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2026-03-19 19:41:15
来源:zclaw

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路(lu)劲:与相当(dang)大比例的债(zhai)权人达成原则性重(zhong)组计划,部份AHG成员同意计划

3月16日晚间(jian),路(lu)劲基建有限公司(路(lu)劲,01098.HK)境外债(zhai)权重(zhong)组的进展(zhan),公司已与相当(dang)大比例的债(zhai)权人(包含部份AHG成员)就经修订的重(zhong)组计划达成原则性协定(原则性重(zhong)组计划)。

今年1月19日,路(lu)劲曾公布境外债(zhai)权重(zhong)组的初步(bu)计划,彼时AHG(债(zhai)券持有人小组)对计划透露表(biao)现反对。汹(xiong)涌新闻获悉(xi),AHG由持有现有票(piao)据未(wei)了偿本金(jin)金(jin)额约25%的持有人构(gou)成,现在一(yi)部份AHG成员已经同意原则性计划,但比例未(wei)过半。

截大公告日,路(lu)劲并未(wei)与债(zhai)权人或其他(ta)各方就原则性重(zhong)组计划订立任(ren)何具法律约束力的协定。公告表(biao)现,原则性重(zhong)组计划将经过“新选计划”和“路(lu)劲计划”两项互为前提且彼此关联的债(zhai)权重(zhong)组支配实行。

新选计划

新选计划原则性计划拟让参与该计划的现有票(piao)据持有人将有权得(de)到由债(zhai)权人特殊目的公司(SPV)发行的可(ke)转换债(zhai)券。该SPV独立于路(lu)劲,将在重(zhong)组生效日期起持有路(lu)劲高速公路(lu)国际控股有限公司(以下简称“劲投”)的70%股权。劲投持有印(yin)度尼西亚收(shou)费(fei)公路(lu)的多少(shao)投资。此前的计划,SPV可(ke)持有劲投62.5%股权。

路(lu)劲同时透露,公司及相干各朴直评估为债(zhai)权人提供替代现金(jin)提取挑选的可(ke)行性。现在,该挑选的条目及布局还没有确定。

凭据新选计划的原则性计划,若(ruo)后续劲投股权出售价(jia)格超过6亿(yi)美元估值(zhi)(对应SPV取得(de)超过4.2亿(yi)美元所得(de)款项),路(lu)劲基建可(ke)收(shou)取与超额代价(jia)挂钩的绩效费(fei)。

具体而言,若(ruo)在重(zhong)组生效日期后两年内完成出售,绩效费(fei)为超额代价(jia)的20%;若(ruo)在两年后完成出售,绩效费(fei)为超额代价(jia)的15%。个中,绩效费(fei)的50%将作为路(lu)劲计划挑选二项下中期债(zhai)券的增信措施。

公告表(biao)现,如果在可(ke)转换债(zhai)券到期日前,劲投股权未(wei)能(neng)全(quan)部出售,则全(quan)部未(wei)了偿的可(ke)转换债(zhai)券将主动转换为该SPV的100%已发行股本,债(zhai)券持有人按(an)比例得(de)到股分。该转换将构(gou)成对可(ke)转换债(zhai)券项下全(quan)部未(wei)了偿款项的完整(zheng)和最(zui)终清偿。

需(xu)注意的是,可(ke)转换债(zhai)券持有人仅(jin)能(neng)向(xiang)该SPV持有的劲投股权及其相干收(shou)益追索,无权向(xiang)路(lu)劲基建或集团其他(ta)成员提出索偿。

作为新选原则性计划的一(yi)部份,在重(zhong)组生效日后,惟须受与劲投多数股东的协定以及对劲投的章程细则及/或股东协定的任(ren)何须要修订的限定:(A)本公司将授予债(zhai)权人特殊目的公司就出售债(zhai)权人权益流程具有完整(zheng)操纵权;(B)债(zhai)权人特殊目的公司将取得(de)劲投董事会的独立操纵权;及(C)本公司将无权否(fou)决任(ren)何债(zhai)权人特殊目的公司的决意。

别的,重(zhong)组生效后,路(lu)劲将授予该SPV对劲投股权出售流程的完整(zheng)操纵权,SPV将得(de)到劲投董事会的独立操纵权,路(lu)劲无权否(fou)决SPV的任(ren)何决意。以上支配仍需(xu)遵守与劲投多数股东的相干协定,以及对劲投公司章程或股东协定的需(xu)要修订。路(lu)劲承(cheng)诺,重(zhong)组生效前,公司不会举行任(ren)何双方面出售任(ren)何劲投权益。

路(lu)劲计划

针对符合伙格债(zhai)权人,"路(lu)劲计划"提供两个挑选。一(yi)是,现金(jin)选项,债(zhai)权人可(ke)就其持有的合格债(zhai)权,以要约收(shou)购(gou)方式得(de)到现金(jin)清偿,每1美元债(zhai)权的收(shou)购(gou)价(jia)格为0.10美元。该选项实用于最(zui)高5亿(yi)美元的债(zhai)权支配索赔。

选项二是一(yi)个组合支配:发行新的中期债(zhai)券,年息3%,总本金(jin)最(zui)高2.5亿(yi)美元(相当(dang)于每1美元债(zhai)权对应0.1310美元债(zhai)券面值(zhi)),2032年12月31日到期;将最(zui)高6.55亿(yi)美元的债(zhai)权转换为路(lu)劲平(ping)凡股(相当(dang)于每1美元债(zhai)权对应0.3440美元转股代价(jia)),转换价(jia)格为每股5.60港元(可(ke)能(neng)凭据股权波动计划调解);盈余(yu)52.50%的债(zhai)权本金(jin)予以减免,选项总额为19.05亿(yi)美元。

公告同时表(biao)现,路(lu)劲将同步(bu)实行股权波动计划,以确保控股股东在重(zhong)组后持有公司已发行股本不少(shao)于30%。凭据该计划向(xiang)控股股东发行的任(ren)何新股分,将作为挑选二项下中期债(zhai)券的典质物。预计重(zhong)组完成后,参与债(zhai)权支配的债(zhai)权人将算计持有路(lu)劲基建约44%至45%的已发行股本。

公布于:上海市(shi)

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